Стоит ли доверять свои инвестиции роботам-советникам?
7 окт 18:58
В современном мире очень много информации и все меньше времени, и частному инвестору зачастую сложно разобраться с тем многообразием рекомендаций, которые предоставляют те или иные консультанты, эксперты, представители брокерских компаний. После кризиса 2008-2009 годов сильно упало доверие к традиционным консультантам, которые показали, что не могут обыграть простое вложение в индексы.
С каждым днем большинство людей все больше и больше стараются полагаться не на советы ближних, а на рекомендации гаджетов. От них они узнают, как проехать куда-либо, какая будет сегодня погода, сколько километров человек пробежал и так далее. Современный человек привык советоваться со смартфоном в повседневной жизни и готов перенести этот опыт на управление финансами.
Соответственно, нет ничего удивительного, что начинают приобретать популярность советы от специализированных программ, которые принято называть роботами-советниками или киберконсультантами. (Англоязычный термин — robo advisers.) Роботы-советники, разработанные, как правило, управляющими компаниями и брокерами, не только рекомендуют инвестору ту или иную стратегию, но и могут составлять разные комбинации из индексных ценных бумаг, а также проводить автоматическую ребалансировку уже работающего портфеля. Для того чтобы сформировать портфель, частному инвестору необходимо лишь ответить на несколько вопросов, что занимает не более минуты. Наиболее популярные примеры вопросов от программ отображены в таблице.
Например, на сайте компании Betterment, инвесторам 30 лет с годовым доходом $50 тыс., робот-консультант рекомендует инвестировать 90% капитала в акции, 10% — в облигации. Причем 10,5% имеющихся средств советует направить в развивающиеся фондовые рынки, 37% — в развитые (Германия, Япония), почти все остальное — в бумаги США. Неудивительно, что большинство программ формирует свои портфели из инструментов ETF. Преимущества этого подхода очевидны: индексное инвестирование, диверсификация означают, что нет рисков отдельно взятой компании; понятные конечные базовые активы; на долгосрочном отрезке времени фондовые рынки стран, в которые вложены средства, растут, комиссии невелики. Плюсов действительно много.
Источник: betterment.com.
Для нового поколения инвесторов крайне важно удобство интерфейса сайта или программы. Именно поэтому компании стараются сделать вопросы максимально простыми, основную информацию заполнить за клиента, оставив лишь варианты ответов или поле для размещения конкретной цифры. Вдобавок роботы-консультанты стараются предоставить результат с максимальной наглядностью, для чего используются таблицы, диаграммы. Объем текста оптимальный, предложения краткие и легко воспринимающиеся. Так, компания Charles Schwab, собрав основную информацию о клиенте, предоставляет сформированный портфель в простом и привлекательном виде.
Источник: schwab.com.
Выбор ETF-инструментов программами-роботами не удивителен, поскольку эти инструменты сочетают в себе низкий порог входа и хороший потенциал роста при умеренных рисках. Так, модельный портфель, публикуемый на сайте Инвесткафе, в рублевом эквиваленте за 10 месяцев подорожал почти на 60%.
Многие эксперты указывают, что одно из преимуществ формирования портфеля с помощью роботов-консультантов в том, что инвестору не приходится находиться под постоянным рыночным прессингом, наблюдая изменение стоимости активов. Программа автоматически несколько раз в год ребалансирует портфель. Соответственно, клиент избегает лишнего стресса, вызванного необходимостью постоянно следить за портфелем и принимать управленческие решения.
Основными барьерами для выхода частных клиентов на фондовый рынок выступают отсутствие осведомленности по поводу методов и объектов инвестирования, незнание рисков и неумение пользоваться техническим инструментарием. Многие занятые на основной работе клиенты не готовы самостоятельно обслуживать портфель, уделять инвестициям время. Однако уже в ближайшем будущем частный инвестор сможет получать оптимальные рекомендации через мобильные приложения или сайты всего за несколько кликов, а инфраструктура роботов-советников сможет управлять портфелем с минимальным вовлечением клиентов.
Соответственно, вполне вероятно, что постепенно не только люди из мира финансов, но и обычные граждане при снижении процентных ставок по депозитам обратят свои взоры на рынок ценных бумаг. Для многих это станет актуальным уже в декабре текущего года, когда истекут сроки по депозитам под «сказочный» процент, запущенным год назад в момент пика банковского кризиса.
Отметим, что на рынке уже появился и российский аналог робота-консультанта. С помощью русскоязычного сайта Финансовый автопилот любой читатель Инвесткафе сможет создать образцовый портфель, отвечающий лучшим мировым разработкам. Для сравнения в таблице ниже указаны и ссылки на крупнейших зарубежных кибер-консультантов.
Источники: intelligent.schwab.com, wealthfront.com, www.betterment.com, finance-autopilot.ru.
Взаимодействие с роботами-консультантами, согласно зарубежной статистике, осваивают в первую очередь молодые люди, которые привыкли «общаться» со смартфонами. Этот тренд не изменить: роботы-консультанты будут совершенствоваться, и все большее количество частных инвесторов будет выбирать их за простоту и скорость при низких издержках. Для обсуждения подробностей инструмента, о котором шла речь в посте, ждем вас в разделе «Вопросы» на сайте Инвесткафе.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/21417/posts/62672