Рынок сделает еще один шаг вверх
30 авг 10:09
Сессия 29 августа для индекса Мосбиржи стала четвертой подряд завершившейся уверенным ростом. Более чем на 2% поднялись химический и транспортный сектора. Объем торгов оказался на 22% ниже среднего уровня за последние 30 дней и составил 29 417 млн руб.
Лидерами роста стали Мегафон (ао: +12,99%), САФМАР (ао: +6,08%) и Аэрофлот (+4,93%). Список аутсайдеров возглавили Полюс (-2,12%), Мосбиржа (-1,73%) и Транснефть (ап: -0,46%).
Сегодня по МСФО за 1-е полугодие и 2-й квартал отчитаются АФК Система, Группа ПИК и O’Key Group. Внеочередные общие собрания акционеров проведут X5 Retail Group и Открытие Холдинг. Алроса закроет реестр акционеров для участия во внеочередном собрании акционеров.
Накануне Brent в рублях подорожала на 2,02%, до 5 252,44, а ставка по однодневным кредитам Mosprime поднялась на 5 б.п., до 7,38%. Ситуация с курсом рубля начинает выглядеть абсурдной. Рублевая цена нефти обновила очередной исторический максимум, ЦБ не изымает дополнительную валютную ликвидность с рынка, но доллар упорно держится на уровне 68 руб., хотя на Forex наблюдается ослабление позиций гринбека против ведущих мировых валют. В пользу нормализации ситуации указывает вчерашнее решение Минфина провести очередной аукцион по размещение трехлетних ОФЗ на сумму 15 млрд руб. из которых удалось разместить 13,219 млрд. На мой взгляд, по мере приближения сентябрьского налогового периода спрос экспортеров на рубль окажет давление на пару USD/RUB. До этого момента я ожидаю ее движения в коридоре 67-68 руб.
WTI в 29 августа подорожала на 1,69%, до $69,66, а Brent — на 1,91%, до $77,31. Вчерашняя нефтяная статистика по США оказалась по всем пунктам позитивной для нефти. По данным EIA, запасы сырья за минувшую неделю сократились на 2,566 млн баррелей, хотя данные API не прогнозировали существенного изменения. Запасы бензина упали на 1,554 млн баррелей. Недельный экспорт сырой нефти вырос с 1,155 млн до 1,779 млн баррелей в сутки, а суточная добыча осталась на уровне 11 млн баррелей.
Снижение запасов нефти и топлива в США без увеличения добычи добавило поддерживает котировки углеводородного сырья. Тема Ирана остается в фокусе внимания, и на повестке декабрьского собрания ОПЕК уже стоит вопрос о компенсации сокращения добычи в исламской республике за счет других участников картеля. Таким образом, сам факт существенного падения добычи в Иране уже не вызывает сильных сомнений, несмотря на большие дисконты, которые Тегеран стал предлагать своим клиентам.
В целом этот рынок выглядит позитивным, но, на мой взгляд, ралли затянулось. В ближайшей перспективе здесь вероятно формирование нейтрального тренда.
В Германии индекс потребительского доверия на сентябрь составил 10,5 п. при прогнозе 10,6 п. На фондовых площадках Европы накануне наблюдалась вялая разнонаправленная динамика.
Сегодня в 9:00 мск Германия представит данные об изменении импортных цен в июле (прогноз: +0% м/м и +5,2% г/г), а в 10:55 мск опубликует июльский уровень безработицы (прогноз: 5,2% без изменений). В 12:00 мск выйдет индекс делового климата еврозоны за август (прогноз: 1,28 п. после 1,29 п. месяцем ранее). В 15:00 мск Германия опубликует оценку индекса потребительских цен (CPI) за август (прогноз: 0,1% м/м и +2% г/г).
Пересмотренный рост ВВП США за 2-й квартал составил 4,2% г/г, что на 0,2% выше консенсуса. Это вдохновило американские фондовые индексы на новые исторические рекорды. Amazon вплотную подошел к рубежу $2000 за акцию, что уже прогнозировало Инвесткафе.
Сегодня в 15:30 мск США опубликуют данные о количестве заявок на пособие по безработице за минувшую неделю (прогноз: 214 тыс. после 210 тыс. неделей ранее). А в 15:30 мск выйдут данные об изменении личных доходов и расходов населения в июне (прогноз: рост на 0,4% м/м и 0,3% м/м соответственно).
Индекс потребительского доверия Японии в августе составил 43,3 п. против 43,5 п. месяцем ранее, а розничные продажи в июле здесь увеличились на 1,5% м/м, на 0,3% превзойдя ожидания. Чистый отток средств нерезидентов в японские акции за неделю составил 334,9 млрд иен после 510,6 млрд неделей ранее.
До старта торгов в РФ на фондовых площадках АТР нет единой динамики.
Вчера отечественный рынок проявил активное стремление вверх, что вполне закономерно при рублевой цене нефти выше 5200. Вероятно, сегодня позитивный тренд продолжится, но, учитывая слабый потенциал ослабления рубля, едва ли стоит рассчитывать на ралли.
Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/81079