Tikr

Рынок переведет дух

Как и ожидалось, торговая сессия 12 февраля на российском фондовом рынке завершилась ростом. Вместе с рынком вверх шли бумаги телекоммуникационной (+1,31%) и нефтегазовой (+1,71%) отраслей. Некоторое снижение продемонстрировали акции химического (-0,72%) и транспортного (-0,19%) секторов. Объем торгов был меньше среднего за последние 30 дней — 29,058 млрд руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали АЛРОСА (ао: +5,19%), Татнефть (ао: +4,25%) и Башнефть (ао: +3,83%, ап: +3,23%). Список аутсайдеров возглавили М. Видео (-3,8%), НМТП (ао: -3,28%) и Акрон (-1,83%).

В этот понедельник, 15 февраля, Интер РАО отчитается по РСБУ за 2015 год. Заседания советов директоров проведут Газпром и Ростелеком.

Инвесторы за неделю с 4-го по 10 февраля вывели из фондов, ориентированных на российские активы, $19,8 млн,  после того как неделей ранее вложили в них $1,1 млн. Фонды, инвестирующие только в акции РФ, снова показали чистый приток денежных средств в размере $4,9 млн после $13,1 млн неделей ранее.

Индекс доллара в пятницу вырос на 0,38%, евро опустился на 0,6%. Рубль укрепился по отношению к обеим этим валютам. Процентная ставка по однодневным кредитам MosPrime снизилась с предыдущего дня на 8 б.п., до 10,98%. Налоговый период начался, но, судя по падению ставки МБК ниже уровня учетной ставки, дефицита рублевой ликвидности нет. Впрочем, пик выплат придется на 25 февраля, а объем всех налогов за месяц может варьироваться от 725 млн до 1,275 млрд руб.

За минувшую пятницу WTI поднялась в цене на 6,6%, до $29,06 за баррель, а Brent подорожала на 5,86%, до $32,88. Этот рост был вызван заявлением министра энергетики ОАЭ о готовности ОПЕК обсуждать с другими экспортерами нефти снижение добычи. Подчеркну, что это лишь заявление, не подкрепленное никакими конкретными договоренностями. По данным COT, за прошедшую неделю фонды нарастили количество нетто-лонгов по нефти WTI (NYMEX) на 5,303 тыс. (+5,04%), при этом их общее число составляет 110,487 тыс. По подсчетам Baker Hughes, за этот период  действующих буровых установок в США стало меньше на 28 (-6%), до 439. Тот факт, что Brent за последний месяц не опустилась ниже $30 за баррель, указывает на достижение локального дна. Рынок очень активно реагирует на любые позитивные словесные интервенции, что красноречиво свидетельствует об его серьезной перепроданости.

ВВП еврозоны в 4-м квартале вырос на 0,3% кв/кв и на 1,5% г/г, как и ожидалось. Индекс промышленного производства за декабрь снизился на 1% м/м и на 1,3% г/г при прогнозе роста на 0,3% м/м и на 0,8% г/г. Индекс потребительских цен Германии в январе снизился на 0,8% и вырос на 0,5% г/г, как предполагал прогноз. Европейские фондовые индексы провели торги пятницы в уверенном плюсе.

Еврозона сегодня представит данные о торговом балансе за декабрь, месяцем ранее его положительное сальдо составило 23,6 млрд евро.

Объем деловых запасов в Штатах за декабрь вырос на 0,1% м/м, что соответствует прогнозу. Индекс потребительского доверия в феврале составил 90,7 п., оказавшись на 1,3 п. ниже консенсуса. Индикатор розничных продаж в январе увеличился на 0,2% м/м, превысив прогноз вдвое. Импортные и экспортные цены за тот же месяц снизились на 1,1% м/м и на 0,8% м/м соответственно против ожидаемого снижения на 1,4% м/м и на 0,9% м/м. Американские индексы показали положительную динамику на торгах 12 февраля на фоне роста нефтяных котировок.

Индекс промышленного производства Японии в декабре снизился на 1,7% м/м после 1,4% месяцем ранее. Ее ВВП в 4-м квартале сократился на 0,4% кв/кв, что на 0,1% хуже прогноза. Положительное сальдо торгового баланса Китая в январе составило $63,287 млрд против ожидаемого профицита $58,85 млрд, экспорт снизился на 11,2% г/г, а импорт — на 18,8% г/г при прогнозе -1,9% и  -0,8% соответственно. Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона на торгах 15 февраля демонстрируют разнонаправленное движение.

Настроение рынка от Инвесткафе нейтральное: 5,2 балла.

Перед началом сессии в России, нефть марки Brent торгуется в цене на $0,9 выше уровня закрытия пятницы $32,26. Сегодня после праздничного перерыва возобновились торги в Китае. Я считаю, что рынки АТР, отыгрывая ситуацию на мировых рынках, уйдут в «красную зону», тем более что китайская статистика по экспорту более чем разочаровывает. Информация о телефонном разговоре между президентами России и США, очевидно, окажет небольшую поддержку отечественным индексам, поскольку воспринимается как сигнал к ослаблению геополитической напряженности. Сегодня в США торгов не будет в связи с праздничным днем. В этой связи, скорее всего, не будет и высокой волатильности на рынке. При в целом нейтральном информационном фоне я не жду от ММВБ резких движений на торгах 15 февраля.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/66226