Tikr

Рынок не устоит перед внешним фоном

Сессия 6 марта на российской бирже завершилась нейтрально. Лидером роста (+0,84%) стала химическая отрасль. Аутсайдером (-0,26%) был добывающий сектор. Объем торгов оказался на уровне среднего за последние 30 дней и составил 41 872 млн руб.

Источник: данные Московской биржи.

Лидерами роста стали Татнефть (+2,56%), Мосбиржа (+2,26%) и Яндекс (+1,79%). Список аутсайдеров возглавили ОВК (-3,52%), Магнит (ао: -2,53%) и Сбербанк (-1,98%).

Сегодня заседание совета директоров пройдет в Ленэнерго. По МСФО за 2017 год отчитается Юнипро. Операционные результаты за февраль объявит АЛРОСА. Внеочередное общее собрание акционеров состоится Банке Возрождение.

По данным Росстата, прибыль российских компаний в 2017 году упала на 8,5% г/г. Наиболее серьезно выглядит ситуация в секторе операций с недвижимым имуществом (-42,4% г/г), в сельском хозяйстве (-22,2%) и обрабатывающем производстве (-7,2%).

В феврале индекс потребительских цен вырос на 0,2%, с начала года — на 0,5%. Ускорение инфляции, вероятно, не позволит ЦБ резко снизить учетную ставку в текущем месяце.

Вчера Brent в рублях подешевела на 0,22%, до 3 690,63 руб. Ставка по однодневным кредитам Mosprime снизилась на 2 б.п., до 7,57%, на 7 б.п. превысив учетную ставку. Рубль подешевел под давлением рынка нефти, и даже снижение стоимости доллара на Forex не остановило укрепление пары USD/RUB. Судя по краткосрочным ставкам МКБ, дефицит рублевой ликвидности сходит на нет, но сегодня Минфин проводит два аукциона по размещению ОФЗ на общую сумму 40 млрд руб., поэтому ситуация может измениться. Вообще, пара USD/RUB выглядит замкнутой в коридоре 56,3-56,8 руб., где, вероятно, и останется в ходе торгов 7 марта.

WTI вчера подешевела до $62,35 (-0,38%), Brent — до $65,245 (-0,49%). В 18:30 мск EIA выпустит еженедельный отчет о запасах нефти и нефтепродуктов. Ожидается увеличение запасов сырья на 2,723 млн баррелей после роста на 3,019 млн на предыдущей неделе, а также сокращение запасов бензина на 1,201 млн баррелей после повышения на 2,483 млн неделей ранее. Примечательно, что, по данным American Petroleum Institute, запасы нефти за неделю выросли на существенные 5,7 млн баррелей. Также очень интересно будет отследить динамику добычи. 

Нефть выглядит лишенной драйвера, но, возможно, сегодняшние данные по запасам и добыче в США сдвинут ее с мертвой точки.

Вчера европейские площадки провели нейтральную сессию без публикации важной статистики. Рынки по-прежнему беспокоит развязываемая Трампом война пошлин, а со своим положительным торговым балансом еврозона выглядит потенциально проигравшей.

Сегодня в 13:00 мск в еврозоне будет опубликована пересмотренная оценка ВВП за 4-й квартал (прогноз: рост на 0,6% кв/кв и 2,7% г/г).

В январе заказы предприятий в США снизились на 1,4% м/м после роста на 1,7% месяцем ранее и при прогнозе сокращения на 1,3% м/м. Американские фондовые площадки вчера постарались закрепиться в плюсе, но сегодня на премаркете индексы оставили занятые позиции.

Сегодня в 16:30 мск США опубликует сальдо торгового баланса за январь (прогноз: рост отрицательного сальдо до $55,1 млрд с $53,1 млрд месяцем ранее).

До старта торгов в России индексы АТР дружно демонстрируют негативную динамику.

Тенденция нефти к снижению, отрицательная динамика на площадках АТР и на премаркете в  США не внушают оптимизма в отношении открытия на отечественном рынке. Завтра выходной, поэтому, думаю, что инвесторы не станут излишне рисковать. Все это указывает на вероятность нейтрально негативной сессии 7 марта по индексу Мосбиржи.

Источник: http://investcafe.ru/blogs/23862/posts/79277