Рынок долга настроен позитивно
22 окт 14:14
Общая обстановка и события на рынках долга
Сибур выкупает собственные еврооблигации с погашением в 2023 году на сумму около $192 млн по цене 97,4% от номинала. Тендер на выкуп относится к общему объему выпуска в $500 млн, размещенного в октябре 2017 года. Выпуск предполагает погашение в 2023 году и купон 4,125% годовых.
Сбербанк для адаптации к рыночным условиям увеличил минимальную ставку по потребительским кредитам на 1-2 пп., диапазон ставок составляет 12,9-19,9%.
Банк России с 15 октября 2018 года возложил на Агентство по страхованию вкладов функции временной администрации по управлению Международным Банком Санкт-Петербурга (МБСП) сроком на шесть месяцев в связи с неустойчивым финансовым положением кредитной организации и наличием угрозы интересам ее кредиторов и вкладчиков. S&P Global Ratings (S&P) понизило долгосрочный кредитный рейтинг МБСП с B- до самой низкой, дефолтной отметки D.
Fitch улучшило с негативного до стабильного прогноз Уралкалия по долгосрочному рейтингу дефолта, рейтинг компании подтвержден на уровне BB-.
Дефолт на прошлой неделе допущен по облигациям серии 001Р-01 ООО ПР-Лизинг (купонная выплата)
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Банк России установил базовый уровень доходности вкладов на ноябрь. Базовая доходность вкладов в рублях до востребования и на все сроки выросла на 0,037-0,458 п.п. По долларовым вкладам базовая доходность увеличилась на 0,028-0,618 п. п., по вкладам в евро — на 0,231-0,323 п. п.
Рост объемов вкладов населения в российских банках возобновился за первые две недели октября. По словам зампреда ЦБ Василия Поздышева, с исключением влияния валютной переоценки объем депозитов повысился на 1,2%.
Банк России отмечает, что котировки ряда финансовых инструментов свидетельствуют об ожидании на рынке повышения ключевой ставки ЦБ на 50-75 базисных пунктов в ближайшие 12 месяцев.
По экспертным оценкам госкомпании Дом.рф, в России за девять месяцев выдано более 1 млн ипотечных кредитов на сумму более 2,07 трлн руб.
ВЭБ может получить в 2018 году дополнительно 25, 4 млрд руб. бюджетных субсидий на компенсацию части затрат по исполнению обязательств по внешним заимствованиям. Об этом упомянуто в проекте поправок в федеральный бюджет на 2018 год.
Как стало известно из опубликованных на прошлой неделе протоколов сентябрьского заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, его участники решили, учитывая сильные экономические показатели, и дальше повышать процентную ставку.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 26223 с постоянным купоном 6,5% годовых с погашением в 2024 году при спросе 31,11 млрд руб. в объеме 10,00 млрд руб. (100,0% заявленного) по средневзвешенной цене 92,54% от номинала со средневзвешенной доходностью 8,41%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 9 по 15 октября повысились на 0,1%, как и в предыдущие три недели. С начала текущего месяца инфляция составила 0,2%, а с начала нынешнего года достигла 2,8%
Объем денежной базы в узком определении на 12 октября составил 10 419,6 млрд руб против 10 317,9 млрд руб на 5 октября (+101,7 млрд руб). Ставки Mosprime к концу недели находились в диапазоне 7,59-8,43%. Средневзвешенная за неделю ставка RUONIA составляла 7,33%, общий объем сделок по ней равнялся 655,9 млрд руб. Задолженность банков по операциям репо перед ЦБ составила 1,03 млрд руб. Сделки прошли на основе аукционов с фиксированной ставкой. На аукционах валютного репо активности не было. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 19 октября было отрицательным и составило -183,1 млрд руб.
Профицит федерального бюджета РФ на 1 октября был равен 2,574 трлн руб., следует из оперативного отчета об исполнении федерального бюджета на сайте Казначейства РФ.
Состояние публичного рынка долга
Доходности ОФЗ на прошедшей неделе выросли в среднем на 0,31 п.п.
В нефтегазовом и телекоммуникационном сегментах рынка корпоративного долга YTM облигаций остались без заметных изменений. В транспортном сегменты доходности выросли на 0,09 п.п., в энергетическом — на 0,38 п.п. В торговом сегменте YTM снизились на 0,33 п.п., в строительном — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,13 п.п.
Доходности суверенных еврооблигаций за неделю снизились в среднем на 0,03 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Источник: http://investcafe.ru/blogs/24545/posts/81628