Комментарий аналитика БКС. Роснефть опубликует отчетность
4 окт 12:56
Сегодня Роснефть опубликует отчетность по стандартам US GAAP за первый квартал 2009 года. По нашим оценкам, выручка компании сократилась на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $8.54 млрд, EBITDA упала на 60%, до $1.89 млрд, чистая прибыль достигла $1.73 млрд.
Снижение выручки в основном обусловлено падением нефтяных цен в два раза, до уровня $45 за баррель марки Brent. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась до 20% благодаря прибылям по курсовым разницам. Но рентабельность по EBITDA снизилась - с 28.7% до 22.1%.
Консенсус-прогноз Reuters составляет $8.4 млрд по выручке, $2.14 млрд по EBITDA и $1.33 млрд по чистой прибыли. Особое внимание мы рекомендуем обратить на рентабельность Роснефти по EBITDA. ТНК-BP Интернешнл уже опубликовала свои результаты за первый квартал, которые несколько превзошли ожидания рынка. Ее рентабельность по EBITDA даже несколько увеличилась.
Аналитик ИК Брокеркредитсервис, Андрей Полищук
www.bcs.ru
Источник: http://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kommentariy-analitika-bks.-rosneft-opublikuet-otchetnost